الأسهم خيارات أفضل استراتيجية

أعلى 4 خيارات استراتيجيات للمبتدئين خيارات هي أدوات ممتازة لكل من تداول الموقف وإدارة المخاطر، ولكن العثور على الاستراتيجية الصحيحة هو المفتاح لاستخدام هذه الأدوات لصالحك. للمبتدئين العديد من الخيارات عند اختيار استراتيجية، ولكن أولا يجب أن نفهم ما هي الخيارات وكيفية عملها. يمنح الخيار لحامله الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر محدد في أو قبل تاريخ انتهاء صلاحيته. هناك نوعان من الخيارات: المكالمة، التي تعطي حامل الحق في شراء الخيار، ووضع، مما يعطي صاحبها الحق في بيع الخيار. وتكون المكالمة في حالة النقود عندما يكون سعر الإضراب (السعر الذي يمكن أن يمارس فيه العقد) أقل من السعر الأساسي، عندما يكون سعر الإضراب مساويا لسعر الإغلاق الأساسي أو خارج النطاق، المال عندما يكون سعر الإضراب أكبر من السعر الأساسي. العكس صحيح بالنسبة يضع. عند شراء خيار، مستوى الخسارة الخاص بك يقتصر على سعر أوبتيونسرسوس، أو قسط. عندما تبيع خيارا عاريا، فإن خطر الخسارة غير محدود نظريا. ويمكن استخدام الخيارات للتحوط من وضع قائم، والشروع في اللعب الاتجاهي، أو في حالة بعض الاستراتيجيات انتشار، في محاولة للتنبؤ اتجاه التقلب. خيارات يمكن أن تساعدك على تحديد المخاطر التي تأخذها بالضبط في الموقف. وتعتمد المخاطر على اختيار الإضراب وتقلبه وقيمته الزمنية. وبغض النظر عن الاستراتيجية التي يستخدمونها، يحتاج تجار الخيارات الجديدة إلى التركيز على الاستخدام الاستراتيجي للرافعة المالية، كما يقول كيفين كوك، مدرب الخيارات في تلفزيون أون. لدكوبينغ منهجية واحتمال التفكير يدفع كثيرا في المدى الطويل، رديقو يقول، وتقديم المشورة أنه بدلا من شراء خارج من المال الخيارات فقط لأنها رخيصة، ينبغي أن التجار الجدد ننظر في أقرب إلى المال الخيار ينتشر التي لديها احتمال أعلى للنجاح. يعطي مثالا على ذلك: إذا كنت صعودي على الذهب وتريد استخدام صندوق غلد المتداول في البورصة، والذي يتداول حاليا عند 111.00، بدلا من إنفاق 45 سنتا على مكالمة 125 يونيو تبحث عن منزل، لديك فرصة أكبر من تحقيق الأرباح عن طريق شراء 11 يونيو 1101 انتشار المكالمة ل 55cent. اختيار استراتيجية الخيارات المناسبة للاستخدام يعتمد على رأي السوق الخاص بك وما هو هدفك. المكالمة المغطاة في المكالمة المغطاة (وتسمى أيضا بوي-ورايت)، فإنك تحتفظ بمركز طويل في الأصل الأساسي وتبيع مكالمة ضد هذا الأصل الأساسي. سيكون رأي السوق محايدا للصعود على الأصل الأساسي. على أساس المخاطر مقابل مقابل المكافأة، الحد الأقصى للربح الخاص بك والحد الأقصى للخسارة هو كبير. إذا زاد التقلب، فإنه له تأثير سلبي، وإذا كان ينقص، له تأثير إيجابي. عندما التحركات الأساسية ضدك، والمكالمات القصيرة تعويض بعض من الخسارة الخاصة بك. وغالبا ما يستخدم التجار هذه الاستراتيجية في محاولة لمطابقة عائدات السوق بشكل عام مع التقلبات المنخفضة. حول أوثورث 2 أفضل استراتيجيات الخيارات، وفقا ل أكاديميا كما يعرف الكثير من القراء بلدي، استراتيجية الخيار المفضل هو بيع خارج من المال وضع ينتشر الائتمان. معدل الفوز مرتفع جدا، لأننا يمكن أن تجعل المال حتى لو كان السهم لا يزال راكدا أو حتى يسقط مبلغ متواضع. وعالوة على ذلك، فإن الحد من متطلبات الهامش من خالل بيع فروق أسعار الفائدة بدال من وضع صفقات عارية يزيد بشكل كبير من معدل العائد على الصفقات. اثنان من الدراسات الأكاديمية - واحد من عام 2006 وآخر من عام 2012 - - أكتفي برأيي بشأن تفوق استراتيجية خيار بيع البيع، وخلص إلى أنه في حين أن العديد من الاستراتيجيات الخيار تفقد المال، ووضع بيع هي واحدة من استراتيجيات الخيارات القليلة التي يتفوق على محفظة الأسهم والمحتفظ بها. وتشير دراسة عام 2006 إلى الصفحات 17 و 22-23 (التشديد مضاف): بالاتفاق مع النتائج المعروضة سابقا والكتابات السابقة، فإن العديد من محافظ الخيارات لها أداء محسوب بالمخاطر أسوأ من الحافظة المرجعية. ومع ذلك، فإن بعض محافظ الخيارات تعرض أداء معدلا للمخاطر، وهو ما يتجاوز أداء المحفظة المعيارية للمخزون فقط. عندما يتم استخدام خيارات لمدة ثلاثة أشهر، والمحافظ وضعت مكتوبة لجميع مستويات المال (أوتم، أتم، إيتم) توليد عوائد عالية ويظهر أداء غير طبيعي إيجابي. ويصنف الجدول 2 في الصفحة 27 من دراسة عام 2006 استراتيجيات الخيار بترتيب تنازلي للعودة وبيعها مع فترات ثابتة لمدة ثلاثة أشهر أو ستة أشهر هي أكثر الاستراتيجيات ربحية. في فترة صلاحية ثابتة لمدة 12 شهرا أو أكثر، فإن شراء خيارات الاتصال هو الأكثر ربحية، الأمر الذي يجعل من المنطقي لأن خيارات المكالمات على المدى الطويل تستفيد من الارتفاع غير المحدود وتباطؤ الوقت البطيء. تدعم هذه الدراسة استراتيجيتي في بيع الصفقات مع انتهاء فترة تتراوح من 2 إلى 5 أشهر وشراء خيارات اتصال ليب مع انتهاء صلاحية سنة واحدة أو أكثر. وفيما يلي استنساخ مقتطف من الجدول ستوديز 2 للخيارات التي انتهت مدة صلاحية ثلاثة أشهر خلال كل من 10 سنوات و 22 عاما فترات الاحتفاظ: العائد السنوي: فترة عقد 10 سنوات أنا لم يفاجأ أن يضع يضع هو الخيارات الأكثر ربحية إستراتيجية. ولكن أنا فوجئت قليلا أن بيع في المال يضع هو أفضل استراتيجية. وربما يرجع ذلك إلى أن الدراسة لا تشمل فترة سوق الأسهم الهابطة 2008-09 الهبوطية. إذا تم تحديث الدراسة اليوم، أراهن بيع خارج من المال يضع سيكون الخيار رقم واحد الخيارات. الإفصاح: ليس لدي أي موقف في أي أسهم مذكورة، ولا توجد خطط لبدء أي مناصب خلال ال 72 ساعة القادمة. حول هذه المقالة: كوبي 2017 البحث عن ألفاغويد إلى استراتيجيات انتقاء الأسهم 1313 عندما يتعلق الأمر بالتمويل الشخصي وتراكم الثروة، يتم الحديث عن عدد قليل من المواضيع أكثر من الأسهم. من السهل أن نفهم لماذا: اللعب في سوق الأسهم مثيرة. ولكن على هذه ركوب السفينة الدوارة المالية، ونحن جميعا نريد لتجربة الصعود دون هبوطا. في هذا البرنامج التعليمي، ندرس بعض من الاستراتيجيات الأكثر شعبية للعثور على مخزونات جيدة (أو على الأقل تجنب سيئة منها). وبعبارة أخرى، استكشف جيدا فن انتقاء الأسهم - اختيار الأسهم استنادا إلى مجموعة معينة من المعايير، بهدف تحقيق معدل عائد أكبر من المتوسط ​​العام للأسواق. وقبل أن نستكشف العالم الشاسع لمنهجيات انتقاء الأسهم، ينبغي لنا أن نتناول بعض المفاهيم الخاطئة. العديد من المستثمرين الجدد في المشهد قطف الأسهم نعتقد أن هناك بعض استراتيجية معصوم التي، بمجرد اتباعها، وضمان النجاح. لا يوجد نظام مضمونة لاختيار الأسهم إذا كنت تقرأ هذا البرنامج التعليمي بحثا عن مفتاح سحري لفتح الثروة الفورية، كانوا آسف، ولكننا نعرف من لا مثل هذا المفتاح. هذا لا يعني أنك غير قادر على توسيع ثروتك من خلال سوق الأسهم. من الأفضل فقط أن نفكر في انتقاء الأسهم باعتبارها فن بدلا من العلم. وهناك أسباب قليلة لذلك: 131 - هناك عوامل كثيرة تؤثر على صحة الشركة، إذ يكاد يكون من المستحيل وضع صيغة تتنبأ بالنجاح. هو شيء واحد لتجميع البيانات التي يمكنك العمل مع، ولكن آخر تماما لتحديد أي الأرقام ذات الصلة. 132 - والكثير من المعلومات غير ملموسة ولا يمكن قياسها. الجوانب القابلة للقياس الكمي للشركة، مثل الأرباح، هي سهلة بما فيه الكفاية للعثور عليها. ولكن كيف يمكنك قياس العوامل النوعية، مثل موظفي الشركة، ومزاياها التنافسية، وسمعتها، وما إلى ذلك. إن الجمع بين الجوانب الملموسة وغير الملموسة يجعل اختيار الأسهم عملية ذاتية للغاية، حتى بديهية. 133 - وبسبب العنصر البشري (الذي غالبا ما يكون غير عقلاني) المتأصل في القوى التي تحرك سوق الأسهم، فإن الأسهم لا تفعل دائما ما تتوقعه. العواطف يمكن أن تتغير بسرعة وغير متوقعة. وللأسف، عندما تتحول الثقة إلى خوف، يمكن أن يكون سوق الأسهم مكانا خطرا. 13 الخلاصة هي أنه لا توجد طريقة واحدة لاختيار الأسهم. من الأفضل أن نفكر في كل استراتيجية الأسهم على أنها ليست أكثر من تطبيق نظرية - أفضل تخمين لكيفية الاستثمار. وأحيانا نظريتين معارضة على ما يبدو يمكن أن تكون ناجحة في نفس الوقت. ربما لا يقل أهمية عن النظرية النظرية، هو تحديد مدى ملاءمة استراتيجية الاستثمار توقعاتك الشخصية، والإطار الزمني، والتحمل للمخاطر، ومقدار الوقت الذي تريد تخصيصه للاستثمار واختيار الأسهم. عند هذه النقطة، قد تسأل نفسك لماذا اختيار الأسهم هو مهم جدا. لماذا تقلق كثيرا عن ذلك لماذا تنفق ساعات القيام بذلك الجواب بسيط: الثروة. إذا أصبحت جيدة منقار الأسهم، يمكنك زيادة ثروتك الشخصية أضعافا مضاعفة. خذ ميكروسوفت، على سبيل المثال. لو كنت قد استثمرت في فاتورة بيل غيتس في الاكتتاب العام في عام 1986 وببساطة عقدت هذا الاستثمار، عودتك كان يمكن أن يكون في مكان ما في حي 35،000 بحلول ربيع عام 2004. وبعبارة أخرى، على مدى 18 عاما، قد تحولت نفسها إلى بارد 3.5 مليون (في الواقع، كان لديك هذا التبصر في سوق الثور في أواخر 90s، عودتك يمكن أن يكون أكبر من ذلك.) مع عائدات من هذا القبيل، لا عجب أن المستثمرين مواصلة البحث عن مايكروسوفت المقبل. دون مزيد من اللغط، يتيح البدء من خلال الخوض في واحدة من الجوانب الأساسية والحاسمة من انتقاء الأسهم: التحليل الأساسي. التي تندرج نظريتها في جميع الاستراتيجيات التي نستكشفها في هذا البرنامج التعليمي (باستثناء الجزء الأخير من التحليل الفني). على الرغم من أن هناك العديد من الاختلافات بين كل استراتيجية، فإنها جميعا وصولا إلى إيجاد قيمة للشركة. ضع ذلك في الاعتبار ونحن نمضي قدما.